Das globale Finanzumfeld hat in den letzten zehn Jahren ein massives Wachstum erreicht. Heute können Menschen auf der ganzen Welt am Finanzmarkt partizipieren, der in der Vergangenheit eine Reserve der großen Banken und Hedgefonds war. Die Einführung des High Frequency Trading (HFT) hat den Finanzmarkt demokratisiert, so dass viele Karrieren gemacht (oder zerstört) wurden. Während eine Reihe von Menschen einen beispiellosen Erfolg als Trader erzielt haben, haben die meisten Menschen einen erheblichen Teil ihrer Investitionen verloren. Um ihren Erfolg zu erzielen, hat die ehemalige Gruppe auch Verluste erlitten. Daher ist das Risikomanagement ein sehr wichtiger Aspekt des Handels, ohne den kein Händler Erfolg haben kann. Risikomanagement ist das Konzept der Prognose und Bewertung finanzieller Risiken und der anschließenden Identifizierung der wichtigsten Minderungsmaßnahmen zur Minderung der Auswirkungen. In normalen Geschäften erwarten die Händler die Nachfrage nach ihren Produkten und das Angebot. Sie gleichen dann die beiden aus, um die Kunden besser zu bedienen. Im Devisenhandel muss ein Händler immer Risikomanagement-Strategien anwenden, um sicherzustellen, dass er seine Konten nicht gefährdet.
Risiko-Ertrags-Verhältnis
Beim Eintritt in oder Austritt aus einem Handel muss ein Händler die Höhe der damit verbundenen Risiken berücksichtigen und gegen die Belohnung abwägen. Wenn das Risiko, in einen Handel einzusteigen, sehr hoch ist, dann ist es nicht wichtig, ihn überhaupt einzugehen. Auf der anderen Seite, wenn das Risiko, in einen Handel einzusteigen, gering ist, dann wäre es für einen konservativen Händler sehr sinnvoll, in diesen einzusteigen. Die Herausforderung besteht darin, wie man die beiden ausbalanciert, denn je höher das Risiko, desto höher die Belohnung. Als Trader ist die wichtigste Grundlage für den Erfolg, die Höhe des Risikos in jedem Handel, den Sie tätigen, zu minimieren. Das empfohlene Risiko-Ertrags-Verhältnis für einen Day Trader beträgt 1:2. Dies wird Sie daran hindern, Trades zu tätigen, die Ihr gesamtes Konto einem Risiko aussetzen.
Szenario-Analyse
Bevor Sie einen Handel abschließen, ist es sehr wichtig, eine Szenarioanalyse für die Vermögenswerte oder Instrumente durchzuführen, mit denen Sie handeln möchten. Dabei sind grundlegende und technische Analysen sehr wichtig. Wenn Sie beispielsweise einen USD-dominierten Handel in Betracht ziehen, müssen Sie sich über das bestehende wirtschaftliche Umfeld im Klaren sein. Wenn Wirtschaftsdaten veröffentlicht werden, müssen Sie Ihren Handel unter diesem Gesichtspunkt zuweisen. Die technische Analyse hilft Ihnen, einen weitreichenden oder trendigen Markt zu identifizieren und hilft Ihnen so, gute Geschäftsentscheidungen zu treffen.
Stop-Loss-Aufträge
Als Trader ist ein Stop-Loss ein sehr wichtiges Instrument zur Risikosteuerung. Es sollte in allen Trades angewendet werden, die Sie eingeben. Die Essenz eines Stop-Loss ist es, Ihr Konto vor großen und nicht nachhaltigen Verlusten zu schützen. Im Januar dieses Jahres hat die Schweizerische Nationalbank (SNB) ihre Währungsbindung vom Euro genommen, nachdem ein hoher Beamter den Händlern versichert hatte, dass dies nicht geschehen würde. Infolgedessen nahm die Volatilität des Marktes deutlich zu und viele Händler verzeichneten enorme Verluste. Für Händler ohne Stop-Loss waren die Verluste enorm. Tatsächlich gingen Handelsunternehmen wie FXCM in Konkurs. Händler mit Stop-Loss verloren Geld, aber in geringerem Umfang. Die Herausforderung für neue Händler besteht darin, wo man eine Stop-Loss-Auftrag platziert, um jeden Handel zu maximieren. Es wurden mehrere Strategien vorgeschlagen: die zweitägige Low-Methode und die parabolische Stop-and-Reverse-Strategie (SAR). In der zweitägigen Niedrigstrategie wird einem Trader empfohlen, einen Stop-Loss etwa 10 Pips unter den zweitägigen Tiefststand zu setzen. Es wird davon ausgegangen, dass bei Überschreiten der Zweitages- und Zehnjahrestiefststände ein Abwärtstrend zu verzeichnen ist. Der Parabolic Stop and Reverse (SAR) ist ein Indikator, den viele Trader verwenden, um die Stop-Loss-Position zu identifizieren. Die Anzeige zeigt einen kleinen Punkt an der Stelle, an der der Stop-Loss platziert werden soll. Ein gutes Beispiel dafür ist: Geben Sie eine Long-Position ein und stellen Sie die Unterstützung her und platzieren Sie einen Stop-Loss 20 Pips darunter. Angenommen, der Stop-Loss wird 60 Pips vom Einstiegspunkt entfernt platziert, wenn Sie 60 Pips gewinnen, schließen Sie die Position und bewegen Sie sich dann den Einstiegspunkt nach oben. Verwenden Sie dabei einen Hinteranschlag, der 60 Pips unter dem gleitenden Marktpreis liegt. Wenn die SAR über den Einstiegspunkt hinausgeht, können Sie die SAR auf die Stoppmarke bringen. Auf diese Weise werden Sie eine süße Rendite erzielen und gleichzeitig die Höhe der Risikoexposition verringern. Andere Stop-Loss-Strategien sind: Verwendung des gleitenden Durchschnitts, Verwendung der Unterstützungs- und Widerstandstechnik und Verwendung der Prozentmethode. Das Geheimnis für jeden Händler ist es, eine gute Stop-Loss-Technik zu identifizieren und zu beherrschen, Backtesting und Anwendung in jedem Handel, den er betritt. Ohne Stop-Loss sind die Chancen, das gesamte investierte Kapital zu verlieren, sehr hoch.
Beispiel
Betrachten wir ein Beispiel, bei dem eines dieser Elemente weitgehend ignoriert wird. In diesem Beispiel sagen wir, dass Ihr Kontoguthaben $10.000 beträgt und Sie EUR/USD mit einer Handelsgröße von 2,5 Lots und einem Leverage von 30:1 verkaufen. Sie entscheiden sich, diesen Handel nicht mit einem Stop-Loss zu stoppen. Sie verwenden den größten Teil Ihres Kontoguthabens in dieser einen Position ($8333,33) und geben sich damit wenig Spielraum für eine negative Preisbewegung. Jede Pip-Bewegung würde zu einem Gewinn oder Verlust von $25 führen, ohne eine Stop-Loss-Auftrag.
Mal sehen, was als nächstes passiert. Einige Daten werden veröffentlicht und die Märkte reagieren mit einer Aufwertung des Euros, der gegenüber dem USD um über 100 Punkte steigt. Dieser Zug bringt den Handel in einen Verlust von $2.500 in wenigen Minuten, das ist ein Viertel Ihres Geldes und lässt nur einen Teil Ihres Geldes übrig, um Ihr Konto wieder aufzubauen. Bevor Sie entscheiden können, was Ihr nächster Zug sein wird – ob Sie Ihre Verluste reduzieren, einen Stop-Loss hinzufügen, um weitere Verluste zu verhindern, oder die Positionsgröße reduzieren – ein weiterer Zug von 50 Pips gegen Sie erfolgt, was bedeutet, dass Sie einen weiteren Verlust von $1.250 erleiden. Das ist ein Gesamtverlust von $3.750 für einen 150-Pip-Zug gegen dich. Dieser Handel ist ein klares Beispiel für eine Position, die keine Stop-Losses verwendet und wie sie für Ihr Konto gefährlich sein könnte.
Die 1 Prozent Regel
Wenn Sie die Regel befolgen, riskieren Sie nie mehr als 1 Prozent Ihres Kontowertes für einen einzelnen Handel. Das bedeutet nicht, dass Sie, wenn Sie ein $30.000-Handelskonto haben, nur Aktien im Wert von $300 kaufen können, was 1 Prozent von $30.000 wäre.
Sie können Ihr gesamtes Kapital für einen einzelnen Handel verwenden, oder sogar noch mehr, wenn Sie Leverage nutzen. Die Umsetzung der 1-Prozent-Risikoregel bedeutet, dass Sie Risikomanagementmaßnahmen ergreifen, um Verluste von mehr als 1 Prozent bei einem einzelnen Geschäft zu vermeiden.
Niemand gewinnt jeden Handel, und die 1-Prozent-Risikoregel hilft, das Kapital eines Händlers vor einem deutlichen Rückgang in ungünstigen Situationen zu schützen. Wenn Sie bei jedem Handel 1 Prozent Ihres aktuellen Kontoguthabens riskieren, müssen Sie 100 Trades in Folge verlieren, um Ihr Konto auszulöschen. Wenn Anfänger die 1-Prozent-Regel befolgen würden, würden viele mehr von ihnen es erfolgreich durch ihr erstes Handelsjahr schaffen.
1 Prozent oder weniger pro Handel zu riskieren, mag für manche Menschen wie eine kleine Summe erscheinen, kann aber dennoch große Renditen bringen. Wenn Sie 1 Prozent riskieren, sollten Sie auch Ihr Gewinnziel oder Ihre Erwartung für jeden erfolgreichen Handel auf 1,5 Prozent bis 2 Prozent oder mehr festlegen. Wenn Sie mehrere Trades pro Tag tätigen, ist es durchaus möglich, jeden Tag ein paar Prozentpunkte auf Ihrem Konto zu gewinnen, auch wenn Sie nur die Hälfte Ihrer Trades gewinnen.
Literatur
